Глава 2. Финансы и экономика в футбольных клубах. Финансовый «фэйр-плей». Финансовый футбол
Глава 2. Финансы и экономика в футбольных клубах. Финансовый «фэйр-плей»
2.1.Финансирование в футбольных клубах
Сегодня, мы можем все больше и больше наблюдать, как большие деньги хлынут в футбол. Инвесторами становятся различные газовые и нефтяные «гиганты», а также бизнесмены, олигархи, монополисты. На сегодняшний день, примерно 75 % доходов клубов занимают дотации акционеров и поступления спонсоров, пишет Андрей Евпланов в газете «Российская Газета».
Некоторые европейские клубы, могут не только могут окупать высокие расходы, но и приносить прибыль. В западных клубах, значительный процент доходов составляют средства, которые идут от продаж билетов на матчи, футбольной атрибутики, сезонных абонементов и т.д. В Англии, к примеру, этот процент равен 30. От 20 до 50 % прибыли приходится на телевизионные трансляции. У таких клубах как Челси, Реал Мадрид, Барселона даже есть свои собственные каналы. Оставшийся процент – идет от трансфера игроков и рекламы. Также, дополнительный доход получают клубы, которые участвуют в еврокубках.
Испания демонстрирует пример, где клуб, с бюджетом в 20 миллионов долларов, не только может сводить концы с концами, но и зарабатывать до 10 миллионов в год. Реал Мадрид, сюда нельзя «приписать», его доходы составляют 240 миллионов, расходы-190.
Существует два способа ( две схемы ), как можно финансировать футбольную команду: «Британская» схема и «Итальянская». В первом случае можно выделить английский Манчестер Юнайтед, где платятся огромные зарплаты, но клуб все равно самоокупается. Во втором случае можно выделить целый ряд итальянских команд, таких как Рома, Интер, Лацио, где суммы долгов достигают отметки в 250-300 миллионов евро. То есть, можно видеть очевидную пирамиду, которая при каких-то ситуациях, таких как громкие скандалы, например допинговые, может обвалиться. В России же можно наблюдать как одну схему, так и другую.
Как уже ранее было сказано, примерно 75 % доходов клубов занимают дотации акционеров и поступления спонсоров. Это объясняется следующим образом. Многие клубы относятся к Открытым акционерным обществам. В одних случаях диктуют условия частные акционеры, в других – промышленно-финансовые группы, а остальные живут за счет поддержки со стороны местной власти. Процент участия властных структур в финансировании клубов колеблется от 20 до 100 %. Иногда расходы на футбол выделены отдельным пунктом в бюджете города, или же на финансирование выделяют деньги крупные предприятия, либо открываются специальные счета в банке.
Как и везде, бюджет футбольного клуба состоит из доходов и расходов. УЕФА провел аналитический анализ, который был назван «Ландшафт европейского футбола», ставший результатом детального анализa 665 aудирoвaнныx отчетов по финансам в клубах в 2010 году. Согласно данной статистике, в этот год клубный доход увеличился на 6%, достигнув рекордного уровня 12 млрд. евро, что подробно можно наблюдать на графиках ниже.
Источник: создан автором на основе работы И.В. Солнцева
Источник: создан автором на основе работы И.В. Солнцева
Источник: создан автором на основе работы И.В. Солнцева
Источник: создан автором на основе работы И.В. Солнцева
Источник: создан автором на основе работы И.В. Солнцева
В то время, как в период с 2006 по 2010 год рост экономики европейских стран составил 1%, рост совокупных доходов клубов составил 42%.
Таким образом можно наблюдать тенденцию роста, но, к сожалению, растет не только доход клубов, но и их расходы. К растущим расходам УЕФА уделяет особое внимание, предприняв такие меры предосторожности, как финансовый «фэйр-плей». Суть данного проекта в ограничении размера расходов в футбольных клубах и перехода их на самоокупаемость. Об этом нововведении мы поговорим отдельно.
УЕФА также требует соблюдать следующие требования:
Подтверждение аудитора относительно непрерывности деятельности клуба;
Отсутствие ухудшений в таком показателе, как «чистые обязательства»;
Самоокупаемость;
Отсутствие просроченной задолженности.
Такое внимание может говорить о важности во всей индустрии спорта, включая и футбол, в рамках всей экономической системы.
Компания Deloitte Football Money Legue составила ежегодный отчет, согласно которому, выручка от 20 самых крупных клубов Европы в сезоне 2010/2011 составила 4,4 млрд. евро,что существенно выше аналогичных показателей за сезон 1996/1997. Данный случай можно наблюдать на графике ниже:
Источник: составлен автором, на основе Deloitte.
Что касается самих клубов, то их клубный рейтинг и структура выручки выглядит так:
| Таблица 1. Доходы футбольных клубов в сезоне 2010/2011 | |||||||||
|
| Выручка | Игры | Трансляции | Реклама | |||||
| Млн. € | Млн. € | % | Млн. € | % | Млн. € | % | |||
| Real Madrid | 480 | 123,6 | 26% | 183,5 | 38% | 172,4 | 36% | ||
| Barcelona | 451 | 110,7 | 25% | 183,7 | 41% | 156,3 | 35% | ||
| Man. United | 367 | 120,3 | 33% | 132,2 | 36% | 114,5 | 31% | ||
| Bayern Munich | 321 | 71,9 | 22% | 71,8 | 22% | 177,7 | 55% | ||
| Arsenal | 251 | 103,2 | 41% | 96,7 | 39% | 51,2 | 20% | ||
| Chelsea | 250 | 74,7 | 30% | 112,3 | 45% | 62,8 | 25% | ||
| AC Milan | 235 | 35,6 | 15% | 107,7 | 46% | 91,8 | 39% | ||
| Inter | 211 | 32,9 | 16% | 124,4 | 59% | 54,1 | 26% | ||
| Liverpool | 203 | 45,3 | 22% | 72,3 | 36% | 85,7 | 42% | ||
| Shalke 04 | 202 | 37,2 | 18% | 74,3 | 37% | 90,9 | 45% | ||
| Tottenham | 181 | 47,9 | 26% | 92 | 51% | 41,1 | 23% | ||
| Manchester City | 170 | 29,5 | 17% | 76,1 | 45% | 64 | 38% | ||
| Juventus | 154 | 11,6 | 8% | 88,7 | 58% | 53,6 | 35% | ||
| Marseille | 150 | 25,6 | 17% | 78,2 | 52% | 46,6 | 31% | ||
| AS Roma | 144 | 17,6 | 12% | 91,1 | 63% | 34,8 | 24% | ||
| Borussia Dtm | 139 | 27,7 | 20% | 32,1 | 23% | 78,7 | 57% | ||
| Lyon | 133 | 19 | 14% | 69,6 | 52% | 44,2 | 33% | ||
| Hamburger SV | 129 | 41,8 | 32% | 26,7 | 21% | 60,3 | 47% | ||
| Valencia | 117 | 27,5 | 24% | 66,4 | 57% | 22,9 | 20% | ||
| Napoli | 115 | 22 | 19% | 58 | 50% | 34,9 | 30% | ||
| Итого | 4402 |
|
|
|
|
| |||
| Min |
| 11,6 |
| 26,7 |
| 22,9 |
| ||
| Max |
| 123,6 | 183,7 |
| 177,7 |
| |||
| Среднее |
| 51,28 | 22% | 91,89 | 44% | 76,925 | 35% | ||
| Источник: Создана автором на основе Deloitte. | |||||||||
Как уже говорилось ранее, с ростом доходов, можно наблюдать и рост клубных расходов. Одним из самых существенных затрат, являются трансферные затраты на покупки игроков. По данным ФИФА, за 2011 год, на приобретение игроков, клубами было потрачено 3 млрд. долларов. Издательство France Football обнародовало список самых дорогих футболистов мира, который подробно представлен на графике ниже:
Источник: составлен автором на основе France Football.
Самым дорогим футболистом оказался аргентинец Лионель Месси, который за год заработал 33 млн. евро.Говоря о футболистах, нельзя не выделить их наставников (тренеров). Среди них, самым дорогим тренером оказался экс тренер мадридского Реала, который в своем бывшем клубе получал 14,8 мнл. Евро в год. Ближайший его преследователь, тренер ПСЖ Карло Анчелотти за сезон получает 13,5 млн. евро.
Но не смотря на большие расходы при содержании футбольного клуба, не отталкивают богатых инвесторов, а наоборот – приманивает их. Явным примером этого является список самых богатых футбольных инвесторов мира, изображенный в таблице 2:
| Таблица 2. Богатейшие акционеры футбольных клубов | |||
| № | Владелец | Клуб | Состояние,Млрд $ |
| 1 | Амансио Ортега | Депортиво | 38,9 |
| 2 | Мансур бен Заид Аль Нахайян | Манчестер Сити | 31,5 |
| 3 | Лакшми Миттал | Куинз Парк Рейнджерс | 23,2 |
| 4 | Алишер Усманов | Арсенал | 20 |
| 5 | Ринат Ахметов | Шахтер | 16 |
| 6 | Роман Абрамович | Челси | 13,4 |
| 7 | Пол Аллен | Сиэтл Саундерс | 13,2 |
| 8 | Франсуа Анри Пино | Ренн | 11,5 |
| 9 | Джон Фредриксен | Волеренга | 10,7 |
| 1 | Дмитрий Рыболовлев | Монако | 9,5 |
| 1 | Маргарита Луи-Дрейфус | Марсель | 9 |
| Сулейман Керимов | Анжи | 7,8 | |
| 1 | Леонид Федун | Спартак | 7,1 |
| 1 | Филипп Аншутц | Лос-Анджелес Гэлакси | 7 |
| 1 | Игорь Коломойский | Днепр | 6,5 |
| 1 | Сильвио Берлускони | Милан | 6,2 |
| 1 | Сергей Галицкий | Краснодар | 5,5 |
| 1 | Семья Либхерр | Саутгемптон | 4,7 |
| 1 | Денис О′Брайен | Селтик | 4,2 |
| Стэн Кронке | Арсенал | 3,2 | |
| 2 | Джо Льюис | Тоттенхэм | 3,2 |
| 2 | Малькольм Глейзер | Манчестер Юнайтед | 2,7 |
| 2 | Майк Эшли | Ньюкасл | 1,9 |
| 2 | Александр Ярославкий | Металлист | 1,4 |
| Андреа Делла Валле | Фиорентина | 1,2 | |
| 2 | Джон Генри | Ливерпуль | 1,1 |
| Источник: Bloomberg, Форбс, Финанс, sports.ru, | |||
studfiles.net
ТАБЛИЦА ЛИДЕРОВ
20 лучших команд
| ОЧКИ | ГОЛЫ | ПОБЕДЫ | ПОРАЖЕНИЯ | |||
  | 1. США | 15196 | 16881 | 5064 | 733 | |
 | 2. Беларусь | 13932 | 12948 | 4644 | 72 | |
 | 3. Бразилия | 12885 | 14696 | 4295 | 371 | |
 | 4. Мексика | 11782 | 14856 | 3927 | 270 | |
 | 5. Эквадор | 7131 | 6320 | 2377 | 98 | |
 | 6. Россия | 4174 | 4815 | 1391 | 142 | |
 | 7. Республика Корея | 3967 | 4376 | 1322 | 90 | |
 | 8. Австралия | 3597 | 4826 | 1199 | 109 | |
 | 9. Малайзия | 3252 | 9880 | 1084 | 69 | |
 | 10. Украина | 2979 | 2758 | 993 | 54 | |
 | 11. Греция | 2124 | 2152 | 708 | 39 | |
 | 12. Испания | 1918 | 2281 | 639 | 146 | |
 | 13. Канада | 1786 | 1961 | 595 | 119 | |
 | 14. Тайвань | 1716 | 4545 | 572 | 59 | |
 | 15. Япония | 1434 | 2959 | 478 | 97 | |
 | 16. Англия | 1401 | 1608 | 467 | 111 | |
 | 17. Индонезия | 1392 | 3486 | 464 | 58 | |
 | 18. Панама | 1356 | 1181 | 452 | 22 | |
 | 19. Аргентина | 1329 | 2076 | 443 | 126 | |
 | 20. Гондурас | 1245 | 1294 | 415 | 61 | |
| | | |
www.financialfootball.ru
Футбол как инвестиция: насколько успех команды зависит от вложенных средств? | Финансы и инвестиции
В эффективных экономиках уклон идет на создание востребованного продукта, который может быть успешным как со спортивной, так и с финансовой точек зрения. В Европе, Южной и Северной Америке футбол имеет огромную аудиторию как на трибунах стадиона, так и у экранов телевизоров. Это обеспечивает большой приток денег в клуб в виде доходов от продажи билетов и сувенирной продукции, получение премиальных от лиги за продажу прав на ТВ-трансляции и от занятого места в чемпионате, спонсорские контракты, а также от купли-продажи игроков, вызывающих у болельщиков наибольший интерес и способных улучшить качество и результат. Поэтому между футболом и бизнесом в мировой призме принято ставить знак равно.
Что касается форм финансирования мировых клубов, то здесь можно встретить различные варианты. Так, например, в Латинской Америке, где футбол особенно популярен, клубы стараются монетизировать потенциал болельщицкой аудитории. В Европе многие топовые клубы живут с большими долгами. Имея определенную капитализацию за счет наличия в собственности клубной инфраструктуры, трансферной стоимости игроков, бренда и тому подобного, клубам доступно долговое финансирование в виде банковских кредитов. Развитый фондовый рынок позволяет сделать публичное размещение акций клуба на бирже. «Манчестер Юнайтед», «Ювентус», «Боруссия Дортмунд», «Арсенал» — в этом плане хэдлайнеры публичного размещения. На стоимость акций футбольного клуба могут влиять разные события. В прошлом году турецкая Суперлига заключила контракт с новым спонсором на сумму €600 млн, что повлияло на резкий взлет акций «Галатасарая», «Фенербахче», «Бешикташа». Французский «Лион» переехал на новый стадион, получил инвестиции из Китая, что также вызвало рост акций клуба. Если вернуться на секунду к нашему футболу, то владелец «Спартака» Леонид Федун планировал разместить акции «красно-белых» на IPO к 2018 году, что после чемпионства в этом сезоне выглядит как хороший момент для выхода на фондовый рынок.
Публичные клубы могут быть и заложниками собственной публичности. Недавняя история со взрывом у автобуса дортмундской «Боруссии» доказывает это. Террорист приобрел 15 000 опционов на продажи акций клуба по фиксированной цене. Если бы происшествие с командой произошло в большем масштабе, это обрушило бы капитализацию «Боруссии» на бирже, что позволило бы заработать преступнику на этом несколько миллионов евро.
Китайский и российский опыт
Футбол в Китае объяснить системой бизнес-отношений, которую называют «гуанси». По-русски это означает «ты мне — я тебе». Председатель КНР Си Цзиньпин фанатеет от футбола и проводит глобальные реформы для повышения интереса к футболу в стране. На это активно реагирует бизнес — все 16 китайских клубов частные. С покупкой футбольного клуба бизнесмен становится лояльным власти и поддерживает государственную политику партии. Взамен он может получить лакомый кусок земли под застройку, если речь идет о недвижимости, также для его компании корпоративный подоходный налог снижается с 25% до 15%, а налог на предпринимательскую деятельность до 3%. В зависимости от интересов бизнеса, футбольный клуб может переезжать из одной провинции в другую, менять название и делать ребрендинг. Самый яркий пример этой тенденции — «Бейцзин Жэньхэ», который менял название 14 раз, играл на западе, севере и юге Китая.
Российский футбол также пережил эпоху больших денег. При высоких ценах на нефть в российской экономике отмечался бурный рост и развитие, что отразилось и на футболе. С 2005 по 2015 годы наши команды дважды выигрывали Кубок УЕФА (ЦСКА в 2005 году и «Зенит» в 2008 году), в чемпионате страны играли Манише, Это'о, Вальбуена, Кураньи, Халк, Витцель, Гарай и ряд других звездных футболистов. Падение российской экономики за последние годы и снижение вследствие этого расходов на футбол, обрушило «карточный домик». Наш футбол лишился большого количества профессиональных клубов. На пике роста общий бюджет всех клубов РФПЛ (Российской футбольной премьер-лиги) составлял $1,5 млрд. Сегодня он находится на отметке меньше миллиарда.
Основным источником финансирования российских клубов являются дотации из региональных бюджетов разных уровней, а также государственных или квазигосударственных корпораций. В РФПЛ играет 16 команд из них 10 клубов финансируется из областного бюджета, при этом траты зачастую зависят от общей экономической ситуации в регионе — «Рубин» может позволить себе тратить $60 млн за сезон, «Терек» — $30 млн, а «Урал» — $15 млн. Еще два клуба имеют финансирование от госкомпаний — «Локомотив» ($90 млн за 2016 год) и «Зенит» ($185 млн в 2016 году). Плюс четыре команды можно отнести в ранг частных. «Спартак» принадлежит Леониду Федуну, «Краснодар» — Сергею Галицкому, ЦСКА — Евгению Гинеру и «Анжи» — Осману Кадиеву. Что интересно, все четыре клуба имеют собственные стадионы, построенные без финансирования в рамках подготовки к Чемпионату Мира по футболу 2018 года.
Если составлять матрицу цифр, по нашим оценкам, содержание профессионального клуба обходится в:
- РФПЛ – от $10 млн в год
- ФНЛ — от $2 млн в год
- ПФЛ — от $300 000-500 000 в год (в зависимости от Зоны).
Доход или страсть?
На сегодняшний день у нас нет доходных клубов. Идеальный вариант — когда клуб самоокупаемый и живет по правилам финансового фэйр-плей, утвержденный УЕФА. Полученную же прибыль владельцы и акционеры могут вкладывать в дальнейшее развитие клуба. В данный момент времени мы этого в российском футболе не наблюдаем.
Тогда что движет владельцами клубов, когда речь идет о частном финансировании? Это философский и очень персональный вопрос, но, наверное, не стоит искать в этом бизнес-составляющую. Это с одной стороны, любовь со страстью, и вызов – с другой: заниматься футболом в России, отдать любимой игре столько, сколько ты хочешь и можешь себе позволить. Пример владельца «Краснодара» Сергея Галицкого показателен тем, что человек снизил свою долю акций в «Магните» в оценке примерно на миллиард долларов, но при этом построил стадион, клубную академию и содержит команду, которая является одной из лучших в РФПЛ и играет в плей-офф Лиги Европы. А владелец «Спартака» Леонид Федун на протяжении 13 лет вкладывал большие средства на покупку игроков, содержание команды и строительство стадиона. Но в отсутствии выигранных титулов до сегодняшнего момента, он всю дорогу терпел упреки и раздражение со стороны болельщиков «народной команды».
Эти примеры скорее исключения из правил. Основная масса клубов финансируется за счет государственных средств, не имеет ярко выраженных финансовых амбиций. А утрачивая еще и спортивные, зачастую прекращают существование или теряют большую часть бюджета, в следствии чего становятся новыми командами с другими задачами. Так сейчас происходит с «Кубанью» и «Мордовией». Так ранее произошло с «Торпедо», «Сибирью», «Спартаком» (Нальчик), «Луч-Энергией». Порой из-за государственного финансирования ситуация доводится до абсурда. Но об этом мы поговорим в другой раз.
Для нас – это начало пути
В прошлом году мы создали футбольный клуб «Велес», который занял второе место в 2016 году Третьем дивизионе (по сути первенство Москвы среди любителей), а с лета 2017 года начнет выступление среди профессиональных клубов в ПФЛ. Клуб на 100% процентов частный, не использует бюджетных средств.
На базе Савеловской спортивной школы №75, где тренируется более 1000 мальчишек всех возрастов, мы внедряем систему подготовки молодых футболистов, успешно применяемую в ведущих испанских академиях, таких как мадридский «Реал» , «Эспаньол». Несмотря на участие в ПФЛ основной команды, мы сохраним наше присутствие в Третьем дивизионе, в котором будут выступать в основном молодые игроки выпускного года нашей школы и из других академий. Это будет неким лифтом для попадания в основной состав для наиболее талантливых.
Вопросы которые мы подняли в начале текста: «насколько зависит успех команды от суммы вложенных денег? Можно ли добиться больших спортивных результатов не вкладывая значительных средств? Являются ли инвестиции в футбол возвратными и в чем это измеряется?», — стоят для нас также остро на практике. Мы новички, нам придется многому научиться и нам очень важно найти правильные ответы на эти вопросы для построения успешного клуба.
Продолжение следует.
www.forbes.ru
Легко ли забить гол в игре «Финансовый футбол»?
Знаете ли вы о таком футболе, в котором не нужно быть выдающимся голкипером или нападающим? В этой игре побеждает команда, которая быстро и правильно отвечает на экономические вопросы — и так «забивает голы» своему сопернику. Корреспондент «Чырвонкi» посетила в Минске полуфинал турнира по компьютерной игре «Финансовый футбол» и увидела воочию, что это за соревнования.
Вместо привычного футбольного газона — проектор с виртуальным полем. «Финансовый футбол» — это симулятор известной игры, где вместо пасов надо отвечать на вопросы по темам: управление личным бюджетом, грамотное пользование кредитом, пластиковой карточкой и другими банковскими услугами. В команде — по семь человек, которыми руководит капитан, он же отвечает и на вопросы. Перед началом каждого матча команда выбирает, за какую страну будет играть. Школьники руководствуются футбольными вкусами, надеясь, что это им поможет.
...Играют сборные «Англии» и «Беларуси» — Ленинский район против Московского. Команды собрались с духом: «матч» длится всего пять минут, и за это время нужно успеть набросать пару-тройку голов своему сопернику. Первый пас — и перед капитаном выбор уровня: легкий, средний или сложный вопрос? По правилам, чем более сложный вопрос, тем меньше пасов надо сделать. Он хочет забить гол как можно быстрее.
— Если кто-то испортил свою кредитную историю, то...
— На табло возникают варианты ответов. Капитан, не долго думая, выбирает первый. Это правильный ответ, и игра продолжается дальше. Опять пас — снова выбор: также останавливаются на сложном вопросе. На мониторе высвечиваются всего два ответа — «да» или «нет». Команда снова выбирает правильный вариант и проходит далее. Внимание, опасный момент: ребята бьют по воротам! Чтобы забить гол, им нужно ответить на вопрос: «Как повлияет наличие недвижимости на получение кредита?» На этот раз они идут не туда, и мяч переходит к их соперникам. Пока у команды сборной Англии есть примерно десять секунд, чтобы прийти в себя, сборная Беларуси отвечает на вопрос: «Какого вида страхования не существует?». Но вдруг звучит сигнал — время для короткого перерыва. Прошли две с половиной минуты — это половина матча. Командам надо собраться. Десять секунд — и игра начинается снова... Что такое дефляция? Что происходит с импортными товарами, когда происходит девальвация национальной валюты? Что нужно сделать, если вы забыли ПИН вашей карточки? Правильные пасы-ответы следуют друг за другом, но звучит финальный свисток. На табло — ничья 0:0. Серия пенальти. В чем разница между кредитом на обучение и грантом? Какой фактор не влияет на кредитоспособность? Чем дебетовая карточка отличается от подарочной? Чем занимается Нацбанк? И в финал игры проходит команда Ленинского района.
Теперь Партизанский район против Советского — «Германия» против «Бразилии». Отличный выбор стран. Но что произойдет на деле? И вот мы видим ответ — это настоящая «резня» по пенальти: «Германия» побеждает «Бразилию» со счетом 5:3. Игры идут одна за другой. Такого быстрого футбола еще никто не видел! В городской финал прошли сборные Фрунзенского и Ленинского районов.
Капитан команды гимназии № 30 Фрунзенского района девятиклассник Александр Киселев уже не первый раз играет в финансовый футбол: его учебное заведение два года назад, когда соревнования проводились в первый раз, стало победителем Минска по «Финансовому футболу».
— В нашей школе специального экономического факультатива нет, — отмечает капитан. — Но мы готовились к соревнованиям серьезно, собирались командой вместе по несколько раз в неделю, искали вопросы и дополнительную информацию.
«Финансовый футбол» проводится Нацбанком Беларуси совместно с РОО «БРСМ» уже третий год. Второй секретарь Минского городского комитета БРСМ Юлия Зенькевич отметила: «Такие экономическо-спортивные соревнования направлены прежде всего на повышение финансовой грамотности молодежи. Без этих знаний сегодня никуда. Например, сейчас везде люди пользуются банковскими карточками. Вводятся они и для школ. А в форме игры старшеклассники могут в развлекательной форме изучить элементарные экономические термины, чтобы потом умело распоряжаться своими финансами».
Екатерина Радюк.
Справка
«Финансовый футбол» — не белорусское ноу-хау. Игру придумал официальный партнер ФИФА компания VISA, автор инициатив по повышению финансовой грамотности среди молодежи по всему миру. Белорусская версия игры доступна для самостоятельного обучения: в ней предусмотрены четыре модуля с упражнениями и тестами. Проверить финансовую грамотность можно здесь: http://by.financialfootball.com/
click-wow.ru
